投资方案比较.xlsx 使用说明文档

1. 文件用途概述

本Excel文件”投资方案比较.xlsx”主要用于比较不同投资项目的财务指标，帮助决策者评估和选择最优的投资方案。文件通过计算和展示关键财务指标如净现值(NPV)、获利指数(PI)和内部收益率(IRR)，为投资决策提供量化依据。

2. 字段定义

基础数据字段

• ​年份: 投资项目的时间周期，通常从0年开始(初始投资年)
• ​初始投资: 项目启动时所需的投资金额(单位:万元)，通常为负值表示现金流出
• ​净现金流量: 各年度项目产生的净现金流入(正值)或流出(负值)

财务指标字段

• ​净现值(NPV)​: 将未来现金流量按折现率折算到现在的价值总和
  • 公式: NPV = ∑(CFₙ/(1+r)ⁿ) – 初始投资
• ​获利指数(PI)​: 投资收益与投资成本的比率
  • 公式: PI = (NPV + 初始投资)/初始投资
• ​内部收益率(IRR)​: 使NPV为零的折现率，反映项目的实际收益率
• ​折现率(内部收益率下方数值)​: 用于计算NPV的基准收益率(本例中为12%)

3. 常见操作指南

数据输入

1. 在相应单元格中输入各项目的初始投资和预期净现金流量
2. 确保初始投资年份为”0″，后续年份按顺序排列

财务指标计算

1. ​净现值计算:
   • 使用Excel的NPV函数: =NPV(折现率,现金流范围)+初始投资
2. ​获利指数计算:
   • 使用公式: =(NPV+ABS(初始投资))/ABS(初始投资)
3. ​内部收益率计算:
   • 使用Excel的IRR函数: =IRR(现金流范围)

方案比较

1. 比较各项目的NPV、PI和IRR指标
2. 一般情况下:
   • 选择NPV较高的项目
   • 选择PI大于1的项目(PI越高越好)
   • 选择IRR高于基准收益率的项目(IRR越高越好)

结果解读

• 本示例中:
  • 项目B在NPV(70.35 > 63.20)、PI(1.70 > 1.63)和IRR(47.8% > 35.6%)三个指标上均优于项目A
  • 文件结论建议选择项目B

4. 注意事项

1. 本说明文档由AI生成，仅供参考
2. 实际使用时请根据具体业务需求调整计算方法和参数
3. 建议在使用前验证所有财务计算公式的准确性
4. 重要投资决策应咨询专业财务顾问
5. 本文件中的示例数据仅为演示用途，不构成实际投资建议

本说明文档由AI生成，旨在提供基本使用指导。实际应用时请结合具体情况和专业判断，作者不对因使用本文件而产生的任何决策后果负责。

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